Liquidação De Opções De Índice De Ações

Liquidação de opções de índice Os investidores que desejam assumir posições em opções de índice vão comprar chamadas e colocar exatamente como investidores em opções de compra de ações. No entanto, um índice não é uma segurança e não pode ser entregue fisicamente se a opção for exercida. Um investidor não pode chamar o índice de alguém que é uma chamada curta e não pode colocar um índice para um investidor que é curto. Como resultado, o exercício de opções de índice será liquidado em dinheiro. Um detentor de opção que optar por exercer a opção terá sua conta creditada na quantia em dinheiro, em dinheiro. O montante que será creditado em sua conta será o montante em dinheiro no final do mercado no dia do exercício. O exercício de uma opção de índice instalada entre corretores em T 1 e contas de clientes será creditado ou debitado de acordo. Para determinar as opções de prémio e a quantidade de dinheiro a ser entregue com as opções do índice de exercícios, use 100 como multiplicador. Um investidor estabelece a seguinte posição: Long 1 OEX Convite de março de 550 em 4 O investidor comprou uma chamada de S amp P 100 (OEX) 550 para 4. O valor do contrato é de 55.000 e o total pago pelo investidor é de 400. O investidor É otimista no mercado global e acredita que o mercado aumentará e o OEX será superior a 550 por vencimento. Se no vencimento, o índice é em 556,20, o investidor terá sua conta creditada no valor do dinheiro da seguinte forma: A conta dos investidores será creditada 620. Uma vez que o investidor pagou 400 pela opção, seu lucro é 220. Data de Liquidação BREAKING DOWN Data de liquidação Os mercados financeiros especificam o número de dias úteis após a data da transação em que a garantia ou o instrumento financeiro será entregue e deve ser pago. O atraso entre as datas de transação e liquidação reflete o fato de que a liquidação, que agora ocorre eletronicamente, foi feita anteriormente pela entrega física. A maioria das ações e títulos são liquidados três dias úteis após a transação, que é referido como T3. As contas do governo, as obrigações e as opções são liquidadas no próximo dia útil. As transações cambiais pontuais geralmente se estabelecem dois dias úteis após a execução, a principal exceção é o dólar americano versus o dólar canadense, que se estabelece no próximo dia útil. Fins de semana e feriados podem fazer com que o tempo entre as datas de transação e liquidação seja substancialmente substancial, especialmente durante as estações de Natal e Páscoa. A prática de mercado cambial exige que a data de liquidação seja um dia útil válido em ambos os países. As operações de câmbio a prazo são liquidadas em qualquer dia útil que tenha passado a data do valor do ponto. Não há limite absoluto no mercado para restringir o quão longe um futuro pode liquidar, mas as linhas de crédito geralmente são limitadas a um ano. Ambas as partes em uma transação assumem o risco de crédito devido ao tempo que expira entre a execução de uma transação e sua liquidação. Isto é especialmente importante nas transações cambiais a prazo, dado o tempo que pode passar e a volatilidade no mercado. Existe também um risco de liquidação porque as moedas não são pagas e recebidas simultaneamente, e as diferenças do fuso horário aumentam esse risco. Seguro de vida O seguro de vida é pago após a morte do segurado, a menos que a política tenha sido entregue antes disso. Se houver um único beneficiário, o pagamento é geralmente dentro de duas semanas a partir do momento em que o atestado de óbito é fornecido. Pode demorar mais se houver vários beneficiários que devem ser contatados, mas a maioria dos estados exige o pagamento de juros significativos se houver uma demora. Opções de indexação: Liquidação Para fins práticos, opções de índice geralmente são opções liquidadas. Isso faz sentido, pois você pode imaginar os problemas envolvidos na transferência de centenas de ações subjacentes durante uma tarefa, para não mencionar as enormes quantias de taxas envolvidas. Portanto, somente o montante representativo em dinheiro muda de mãos quando as opções do índice liquidadas são exercidas. Montante de liquidação do exercício O valor a pagar pelo escriturário do contrato de opção de índice é conhecido como o montante da liquidação do exercício e é definido como: Montante de liquidação do exercício (Diferença entre o valor do índice e o preço de greve) x Multiplicador de contrato Como pode ser visto na fórmula acima, o Principal determinante do valor de liquidação do exercício é o valor do índice que é principalmente afetado pelos preços dos segmentos subjacentes. Em menor grau, o valor do índice também é influenciado pelo estilo de liquidação das opções do índice. Estilos de liquidação Dependendo do estilo de liquidação da opção de índice, o nível relatado do índice pode diferir materialmente quando a opção é exercida. Conseqüentemente, isso afeta o valor de liquidação do exercício. Os dois estilos de assentamentos mais comuns são A. M. Liquidação e P. M. assentamento. Liquidação AM Com a liquidação da AM, o valor do índice é calculado com base nos preços de abertura dos títulos dos componentes dos índices no dia do exercício. Liquidação PM Com liquidação de PM, o valor do índice é calculado com base nos preços de fechamento dos títulos dos componentes dos índices no dia do exercício. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro muito ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. Leia. Se você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre o LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para a escrita de chamadas cobertas, pode-se entrar em uma propagação de chamadas Bull para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para obter retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Como o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da Autora da Web